广东高院宣判一起“老鼠仓”，原招商证券员工被判1年半

来源：法眼看市 公号

7月7日，法眼从广东省高级人民法院获悉，招商证券一名前员工，存在违规炒股、私下接受客户委托买卖股票，并涉嫌内幕交易。

杜长江2007年9月至2014年6月在招商证券从业，曾任研究发展中心分析师，2010年1月调入招商证券资产管理总部理财投资部担任投资经理，主要负责定向资产管理业务投资管理。

经查明，“鲍某”等26个定向资产管理业务账户为杜长江所管理，在其投资权限内有完全控制权。该26个定向资产管理业务标的的股票、交易时点和数量均属于内幕信息以外的其他非公开信息。

2010年1月至2014年5月，杜长江利用其掌握的定向资产管理账户股票交易的非公开信息，操作“马某”等8个账户同步于或稍晚于其管理的26个定向资产管理业务账户交易相关股票，趋同交易股票ll6只，趋同交易股票金额累计约49255.4万元，趋同交易股票累计亏损约394.51万元。

据杜长江供述：“我利用未公开信息交易的具体做法就是“跟投”，就是我拟定的由我负责管理的公司投资客户需要买进哪些股票，我自己私下操作的8个股票账户中也跟着买进那些股票；卖出股票时也跟着卖出，就是跟进跟出。我私下操作这8个股票账户没有盈利，反而亏损390多万元。这些资金都是客户的资金，也因为没有赚到钱，所以我没有得到账户所有人给我的分红或报酬。”

案发后，杜长江主动到公安机关投案并如实供述了自己的罪行。另查明，杜长江在证监会调查期间已缴纳罚金96.92万元。

深圳中院认为，被告人杜长江的行为已构成利用未公开信息交易罪，且属情节特别严重。一审判处杜长江有期徒刑1年6个月，并处罚金人民币1000元。

根据判决书显示，深圳证监局于2015年10月对本案立案调查，2017年1月，深圳证监局将杜长江涉嫌犯罪的行为上报证监会稽查局，并建议移送公安机关查处。

在内幕交易过程中，杜长江作为券商员工的身份，还涉从业人员违规买卖股票、私下接受客户委托买卖证券的行为。2017年11月，深圳证监局公布行政处罚决定书〔2017〕5号，对杜长江给予警告，并罚没96.92万元。

日前，广东省高级人民法院二审裁定， 杜长江身为证券公司从业人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开信息，违反规定，从事与该信息相关的证券交易活动，情节特别严重。原判认定事实清楚，证据确实、充分，定罪准确，量刑适当，审判程序合法。

裁定驳回上诉，维持原判。