资金去向、用途和使用比例是经济犯罪侦查中的重点

1、资金来源和去向是经济犯罪案件构架中的“线”。

经济犯罪因财起案，钱财是犯罪的标的物，也可以是犯罪的手段，资金来源及流向既是案件定性的重要依据，也是是经济犯罪案件主要的侦查路径。资金流水线路图能提供侦查线索，为侦查工作提供方向，查明了资金流水，能帮助揭示犯罪的脉络，是查明案情的便捷方法。同时资金流水凭证资料等也是重要的犯罪证据。涉案资金的来源与去向，犹如案件中的串线，能将涉案人员、事实、犯罪情节、因果关系等串连起来。

资金去向还是判断行为人主观方面的重要依据，是认定行为人主观动机、以非法占有为目的的事实依据，是推定主观方面的基础事实。

2、涉案资金未按约定用途的问题。

在资金到手后，未把资金用于约定的用途，并导致资金不能归还，这在经济犯罪中是比较常见的剧情。未按合同目的使用资金是否属于案件定性的主导因素，这在司法实践中是一个有争议的问题，相似案情作出不同认定的刑事判例并不少见，有的判例认定为诈骗，有的判例认定为合同纠纷，且其裁判理由几乎都能做到合理和充分，都能自圆其说。未按合同约定使用资金的问题，最高法已经出台了相关的司法解释，其意见是相对明确的，即资金用途并不是构成犯罪的决定因素。

资金用途是否与案件定性挂勾，从实务角度看，首先要取决于案件是否存在资金不能归还、无力返还这个前提事实。在该前提事实既存时，办案机关的一般做法多会面临主观推定问题，涉案行为事实和手段方法中的情节就会成为侦查重点，或被作为推定的基础事实。

针对涉案财产后果事实，有三点应予注意，其一，财产损失并不一定等同于资产灭失，如果存量资产仍然存在，或以某种替代价值形式存在，尽管这确实可能已经给相对方造成了直接经济损失，但如果并未达到资产损失不可逆转的程度，其在社会危害性上就具有不确定性，是否作犯罪主观推定就值得探讨。其二、财产后果事实不一定是犯罪后果事实，它是否是犯罪，是不确定的；其三、涉案行为事实和手段方法中的情节，是否具备了从欺诈向诈骗作扩张解释的条件，程度是否达到，以及是否符合刑法上的因果关系，也是需要考察的问题，这一般要取决于办案机关初查中的自由裁量。

资金流向与存量资产的替代存在方式可能有关联。存量资产替代存在方式是一个重要的案件事实，但在经济犯罪中一般不被认为具有关联性，追诉机关多不会重视。存量资产、替代价值大多数情况下与民事诉讼和执行相关，理清其关系难度很大。在笔者共同承办的涉案金额73亿元、资金窟窿20余亿的安徽兴邦集资诈骗罪一案中，针对存量资产问题我们就专门成立了外调小组，远赴各地调查取证，及时将收集来的资产现状证据材料提交到亳州中院，并及时与公诉机关沟通，就取得了良好的辩护效果。

3.投资比例。

投资比例即涉案资金的使用比例及用途比例，投资比例在诈骗类犯罪中是一个有争议又缺乏标准的问题，最高法在相关非法集资司法解释中给出的用语是“（投资比例与到手资金）明显不成比例的”，但没有明确比例是多少才构成犯罪。对该“明显”如何理解，达到什么比例才算是“明显”，没有具体标准，在相关刑事判例中可以发现，即使做了有罪判决的也会回避其比例问题。

其一、比例问题应归属于经济犯罪的“弹性”，有着一定的客观原因，按“经验法则”处置比较理性。

其二、最高司法机关事实上无法给出一个明确的比例标准。资金比例多少是市场决定的因素，与法律上的定性定量不是一个范畴。

其三、市场经济中个案情况千差万别，如果给出了明确的比例，可能会捆住司法机关的手脚，产生的问题可能会更多。

对资金比例的理解，在个案中可以结合以下因素综合考虑：主观恶性、主观上追求或放任的态度、追求或放任的程度、行为事实有无、资产替代存在方式的公开或隐蔽程度、存量资产变现可能性大小、行为人案发后的努力态度和行为、知情人员的描述、行为人擅自行为时的背景、通知受害人一方的方便程度、财产后果事实的严重程度等。